La Superintendencia General de Valores (Sugeval) impuso sanciones por un total de ¢927 millones a dos compañías bursátiles pertenecientes a Grupo Aldesa, hoy extintas; así como a Javier Chaves, presidente de las empresas; y a seis corredores de bolsa.
Las firmas a las cuales se multó fueron Aldesa Puesto de Bolsa y Aldesa Sociedad Administradora de Fondos de Inversión (SAFI) por ejercer actividades no autorizadas por la legislación del mercado de valores y no informar a sus clientes sobre el conflicto de intereses con el negocio privado (no supervisado) de Aldesa Corporación de Inversiones, según consta en dos hechos relevantes enviados este jueves 30 de noviembre.
Además, se les penalizó por brindar datos confusos e imprecisos a los inversionistas con el fin de permitir, tolerar y favorecer los negocios privados de la compañía como si se tratara del grupo financiero fiscalizado, describen los comunicados. Estas situaciones, según Sugeval, ocurrieron entre el 2014 y 2019.
La decisión se tomó cuatro años después de que la Sugeval abriera un procedimiento administrativo sancionatorio, en mayo del 2019.
Las sanciones quedaron en firme, el pasado 6 de noviembre, en la sesión 1831-2023 del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (Conassif), al agotarse el proceso en la vía administrativa, se añade.
En agosto del 2022, el Conassif decretó el cierre de los negocios bursátiles de Aldesa después de un proceso de intervención de un año. La firma contaba con autorización para operar en el mercado de valores desde setiembre de 1992.
El pasado 22 de julio del 2022, el Juzgado Concursal ordenó el inicio de la fase de liquidación de Aldesa dado que la compañía era incapaz de pagar sus deudas por $200 millones a sus acreedores.
Los problemas de la empresa se dieron a conocer cuando Javier Chaves, presidente de Aldesa solicitó, en marzo del 2019, la intervención judicial por problemas de liquidez para la conclusión de ocho proyectos inmobiliarios privados donde se obtuvieron recursos de un grupo de casi 600 inversionistas.
Días atrás, el 29 de noviembre, el Ministerio Público informó de que notificó a las partes del proceso penal involucrado en el caso Aldesa. Esto significa que, después de la investigación realizada, se determinó que hay pruebas suficientes para acreditar, en grado probable, que 23 personas habrían cometido una posible estafa contra inversionistas.
Infracciones confirmadas
La sanción económica más relevante se impuso a Aldesa Puesto de Bolsa por ¢632,4 millones, según el hecho relevante publicado por Sugeval.
Entre las infracciones confirmadas por la entidad están, por ejemplo, no haber revelado información relevante para sus inversionistas entre el 2014 y 2019. Tampoco detalló la existencia del conflicto de intereses en Aldesa Corporación de Inversiones.
La Superintendencia también encontró, en al menos 57 ocasiones, que el puesto de bolsa no contó con la autorización o respaldo de compras o renovaciones de inversiones por parte de sus clientes.
“Aldesa Puesto de Bolsa es responsable (...) de tolerar y favorecer el uso de la denominación Aldesa por parte de Aldesa Corporación de Inversiones, S.A., compañía que no pertenece al grupo financiero y con la cual ha mantenido un vínculo contractual de colocación de instrumentos de oferta privada y de referir de clientes”, sostuvo la Sugeval.
Adicionalmente, a seis corredores de bolsa se les dictó una multa por ¢200,7 millones. Se trata de Francisco Villar Barrantes, Jorge Araya Salas, Kimberly Sáenz Peña, Luis Diego Simón Rojas, Vernán Mesén Araya y Diego Simón Rojas.
La entidad fiscalizadora encontró que ellos no explicaron a los clientes los riesgos de los productos de inversión, ni revelaron los conflictos de intereses entre el negocio supervisado y el privado. Esta última situación llevó a las personas a pensar que hacían negocios con la entidad regulada, pero no era así, concluyó la Superintendencia.

En el caso de Javier Chaves, la Sugeval dictó una sanción de ¢87,6 millones por haber realizado actividades diferentes a las permitidas por la legislación del mercado de valores.
Además, le atribuyó una actuación de tipo culposo por inducir a error a los inversionistas al hacerlos creer que realizaban inversiones en los negocios supervisados de la empresa, cuando realmente era en la actividad privada.
Por último, a Aldesa SAFI se le sancionó con ¢6,3 millones por no haber revelado el conflicto de interés en las decisiones tomadas por el comité de inversión y no haber revelado en forma clara, correcta, precisa, suficiente y oportuna a los inversionistas información del Fondo de Inversión de Proyectos Monte del Barco.
Nota del redactor. A la 1:35 p. m. se corrigió el monto total de la sanción impuesta por Sugeval. La cifra correcta es ¢927 millones, en lugar de ¢796 millones como se consignó originalmente.
LEA MÁS SOBRE ALDESA
Aldesa es declarado en quiebra
Presidente de Aldesa: ‘Pagaremos todas las deudas a acreedores’
Fiscalía indagó a 23 imputados por Caso Aldesa
Monte del Barco de Aldesa está en ‘quiebra técnica’ y será liquidado acorde a criterio del interventor
¿Qué es Aldesa y cómo terminó en la quiebra?
Fiscalía asegura que llevará caso Aldesa a juicio antes de la prescripción del proceso